Giao dịch tiền điện tử bằng đòn bẩy là gì?

Đòn bẩy trong giao dịch tiền điện tử là gì?

Đòn bẩy trong giao dịch tiền điện tử được các nhà đầu tư sử dụng khi họ muốn khuếch đại mức độ tiếp xúc vốn mà họ đầu tư ban đầu vào thị trường tiền điện tử để tăng lợi nhuận. Nó đề cập đến việc sử dụng tiền vay hoặc tài sản tiền điện tử để mua hoặc bán tiền điện tử và tăng sức mua hoặc sức bán.

Hãy lấy một ví dụ. Nếu bạn có Ethereum (ETH) trị giá 1.000 đô la trong ví và bạn dự đoán giá sẽ tăng và muốn sử dụng đòn bẩy cho vị thế mua dài hạn của mình, bạn có thể vay tiền để mua thêm ETH và nếu tỷ lệ đòn bẩy của bạn là 1:10 (10x). Bạn tăng vốn ban đầu của mình lên mười lần và thực hiện giao dịch trị giá 10.000 đô la, chỉ với 1.000 đô la vốn ban đầu của bạn được đầu tư. Hãy lưu ý rằng việc sử dụng đòn bẩy trong giao dịch tiền điện tử của bạn cũng có rủi ro cao, đặc biệt là trong thị trường tiền điện tử biến động. Đòn bẩy càng cao thì rủi ro bị thanh lý trên tài khoản ký quỹ của bạn càng cao. Trước khi sử dụng đòn bẩy, bạn phải hiểu thị trường tiền điện tử và biết cách thức hoạt động của cơ chế rủi ro và lợi nhuận khi đầu tư vào tiền điện tử. Thị trường là không thể đoán trước. Và bạn có thể dễ dàng mất vốn đầu tư của mình nếu bạn không tiếp cận đòn bẩy trong giao dịch tiền điện tử một cách kỷ luật và các công cụ giao dịch phù hợp.

Ý nghĩa của giao dịch đòn bẩy tiền điện tử:

Việc sử dụng tiền vay để giao dịch tiền điện tử hoặc các tài sản tài chính khác được gọi là "Đòn bẩy tài chính". Nó làm tăng sức mua hoặc sức bán của bạn, cho phép bạn giao dịch với số vốn lớn hơn số tiền bạn có trong ví. Bạn có thể vay từ 2 đến 100 lần số dư tài khoản của mình tùy thuộc vào sàn giao dịch tiền điện tử hoặc nhà môi giới mà bạn sử dụng để bước vào việc giao dịch đòn bẩy với tiền điện tử.

Tài khoản ký quỹ tài sản tiền điện tử:

Tài khoản ký quỹ cho tài sản tiền điện tử cho phép các nhà giao dịch tiếp cận số lượng lớn tài sản tiền điện tử như loại tiền ổn định (stable coins). Đồng thời cho phép họ tận dụng lượng tiền điện tử nắm giữ của mình. Trong các thị trường truyền thống, các nhà giao dịch thường vay tiền mặt thông qua ngân hàng hoặc các nhà môi giới/đại lý đầu tư được ủy quyền và quản lý. Tuy nhiên, trong giao dịch tiền điện tử, tiền thường được các nhà giao dịch khác hoặc những người tham gia thị trường cung cấp. Đơn giản được gọi là "Người cho vay", những người kiếm được lãi từ số tiền vay dựa trên lực cung và cầu của thị trường. Mặc dù ít phổ biến hơn, một số sàn giao dịch tiền điện tử cung cấp cho người dùng của họ tài khoản ký quỹ tài sản tiền điện tử.

Tài khoản ký quỹ có thể được mở tại nhiều nền tảng cho vay và vay khác nhau chỉ trong vài bước đơn giản. Tại một số nền tảng, người đi vay chỉ cần kết nối ví của mình. Sau đó, người đi vay ký quỹ tài sản tiền điện tử của mình làm tài sản thế chấp, đóng vai trò là tài sản đảm bảo cho tài sản tiền điện tử đã vay trong khi vị thế ký quỹ vẫn mở. Một số nền tảng cho vay rất tốt, nơi người dùng có thể dễ dàng mở tài khoản ký quỹ tài sản tiền điện tử. Sau đó, gửi tài sản tiền điện tử của họ và vay tài sản tiền điện tử hoặc tiền điện tử ổn định. Các nền tảng khác nhau về tổng giá trị bị khóa cũng như tỷ lệ đòn bẩy mà họ cung cấp cho người đi vay.

Thông thường, tại các sàn giao dịch tiền điện tử và các nhà môi giới được quản lý, có thể giao dịch "Hợp đồng tương lai" tiền điện tử. Giao dịch tương lai cung cấp cho các nhà giao dịch đòn bẩy lớn hơn nhiều so với tài khoản ký quỹ tài sản tiền điện tử. Điều này có nghĩa là một nhà giao dịch có thể đầu tư vào hợp đồng tương lai với giá trị thực tế chỉ bằng 10% giá trị hợp đồng. Đòn bẩy nhân lên ảnh hưởng của bất kỳ thay đổi giá nào, do đó ngay cả những thay đổi giá nhỏ cũng có thể dẫn đến lợi nhuận hoặc thua lỗ đáng kể.

Khi sử dụng các công cụ tương lai, các nhà giao dịch phải thực hiện các kỹ thuật quản lý tiền và rủi ro có kỷ luật hơn bằng cách sử dụng lệnh dừng lỗ thông minh để giảm thiểu các khoản lỗ có thể xảy ra.

Giao dịch Token dùng đòn bẩy:

Token đòn bẩy là một cách dễ dàng để các nhà giao dịch tiền điện tử giao dịch bằng đòn bẩy. Chúng được cung cấp bởi một số sàn giao dịch tiền điện tử tập trung và chỉ dành cho một số ít đồng tiền lớn. Nó cung cấp cho bạn khả năng tiếp xúc đòn bẩy với giá của một loại tiền điện tử mà không có nguy cơ bị thanh lý khi thị trường đi ngược lại bạn. Các nhà giao dịch mới không phải xử lý các yêu cầu về tài sản thế chấp hoặc ký quỹ và hầu như không có khả năng bị thanh lý.

FTX, một sàn giao dịch phái sinh tập trung, đã tiên phong trong khái niệm Token đòn bẩy, tuy nhiên Binance, một sàn giao dịch tiền điện tử tập trung khác, lại đưa ra khái niệm hơi khác một chút và cung cấp cho người dùng cái gọi là Token đòn bẩy Binance (BLVT).

Một số ví dụ về token đòn bẩy là XXXX trên Binance và XXXX trên Bittrex. Khi bạn mua những đồng tiền đòn bẩy này, lợi nhuận hoặc thua lỗ của bạn sẽ tự động được nhân lên gấp 2 lần trong những trường hợp này. Vì vậy, giá Solana (SOL) tăng 10% sẽ dẫn đến giá SOL2 (???) tăng 20% ​​và ngược lại, giá SOL giảm -10% sẽ dẫn đến lỗ -20% trong SOL2.

Khi nào nên sử dụng đòn bẩy trong giao dịch tiền điện tử?

Các nhà giao dịch lão luyện sử dụng đòn bẩy một cách thận trọng và họ chấp nhận nhiều rủi ro khác nhau dựa trên cơ hội mà họ thấy. Các nhà giao dịch có kỷ luật và kinh nghiệm chỉ sử dụng đòn bẩy khi họ hoàn toàn tự tin tham gia thị trường với tài sản vay mượn và chỉ trước khi họ tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng. Tôi khuyên rằng trong thị trường tiền điện tử, trước khi sử dụng đòn bẩy tiền điện tử, giao dịch của bạn nên được hỗ trợ và chứng minh bởi cả các yếu tố kỹ thuật và cơ bản, và chỉ sau đó mới nên thực hiện vị thế đòn bẩy.

Nhìn chung, các nhà giao dịch mới không nên sử dụng đòn bẩy và nếu có, chỉ nên sử dụng tối đa 2-3 lần. Duy trì khả năng thanh toán (tức là không mất toàn bộ vốn chủ sở hữu của bạn quá nhanh) nên là mục tiêu chính của nhà giao dịch. 

Cách sử dụng đòn bẩy trong giao dịch tiền điện tử?

Kịch bản 1: Dự đoán giá tăng.

Các nhà giao dịch có thể sử dụng đòn bẩy trong giao dịch tiền điện tử khi họ muốn tiếp cận thanh khoản và họ dự đoán giá tăng. Họ tận dụng vị thế mua hiện tại của mình bằng cách ký gửi tài sản tiền điện tử làm tài sản thế chấp.

Để giải thích, hãy giả sử bạn sở hữu một số Ethereum (ETH) và muốn giữ nó, nhưng bạn muốn tăng quy mô đầu tư của mình vì bạn dự đoán giá sẽ tăng trong tương lai gần. Để tận dụng vị thế mua của mình, bạn phải vay tiền điện tử ổn định, ví dụ như USDT, với tỷ lệ cho vay trên giá trị (LTV) là 80%, sử dụng tài sản tiền điện tử đã ký gửi (ETH trong ví dụ này) làm tài sản thế chấp. Tỷ lệ LTV khác nhau giữa các tài sản và nền tảng cho vay và cho vay DeFi. Bạn sẽ phải trả một số lãi suất cho USDT đã vay và thông thường trong không gian DeFi, lãi suất được tính bằng cách sử dụng các lực lượng thị trường. Nguồn cung cho sản phẩm cho vay càng cao thì chi phí vay sẽ càng thấp và ngược lại. Đôi khi, điều này thậm chí có thể dẫn đến lãi suất vay âm nếu nguồn cung lớn hơn đáng kể so với nhu cầu, nghĩa là bạn được trả tiền để vay. Nhiều nền tảng cho vay và cho vay DeFi, đặc biệt là nền tảng mới, xây dựng cơ sở người dùng của họ bằng cách cung cấp phần thưởng bổ sung cho người vay.

Kịch bản 2: Dự đoán giá giảm.

Kịch bản thứ hai là khi các nhà giao dịch dự đoán giá giảm đáng kể hoặc họ chỉ muốn phòng ngừa các vị thế mua của mình trong bối cảnh giá cả. Thông thường, các nhà giao dịch giàu kinh nghiệm sẽ ký quỹ tài sản tiền điện tử làm tài sản thế chấp và khi họ thấy cơ hội thị trường sắp bán tháo, họ sẽ nhanh chóng vay cùng một tài sản tiền điện tử hoặc bất kỳ tài sản tiền điện tử nào khác có mối tương quan tích cực với tài sản tiền điện tử đã ký quỹ của họ và ngay lập tức bán nó trên thị trường để có được một đồng tiền điện tử ổn định, ví dụ như USDT.

Sau khi giá Ethereum (ETH) giảm, họ mua lại nhiều ETH hơn với giá thấp hơn để đổi lấy USDT mà họ nắm giữ trong ví của mình. Để kết thúc giao dịch tiền điện tử có đòn bẩy của mình, họ nhanh chóng trả lại số tiền đã vay của tài sản tiền điện tử trên nền tảng cho vay và vay DeFi cùng với bất kỳ lãi suất nào đến hạn và nhận được lợi nhuận của họ.

Đòn bẩy 100X trong tiền điện tử là gì?

Đòn bẩy được thể hiện dưới dạng tỷ lệ, chẳng hạn như 1:5 (5x), 1:10 (10x), 1:20 (20x) hoặc 1:100 (100x). Nó cho biết số lần vốn ký quỹ ban đầu của bạn được nhân lên. Giả sử bạn có 100 đô la trong ví tài khoản giao dịch tiền điện tử của mình và muốn bắt đầu giao dịch Bitcoin (BTC) trị giá 10.000 đô la. 100 đô la của bạn sẽ có sức mua tương đương với 10.000 đô la với đòn bẩy 100x, nếu sàn giao dịch tiền điện tử của bạn cho phép tỷ lệ đòn bẩy như vậy.

Các nền tảng giao dịch và thị trường khác nhau như sàn giao dịch tiền điện tử có bộ quy định và tỷ lệ đòn bẩy riêng. Ví dụ, trên thị trường chứng khoán, tỷ lệ đòn bẩy thông thường là 1:2, mặc dù hợp đồng tương lai đôi khi được giao dịch ở tỷ lệ đòn bẩy 1:15. Các giao dịch ký quỹ tại các công ty môi giới Forex thường được đòn bẩy ở tỷ lệ 1:50, tuy nhiên, 1:100 hoặc cao hơn cũng được sử dụng trong một số trường hợp. Trên thị trường tiền điện tử, tỷ lệ đòn bẩy thường dao động từ 1:2 đến 1:100 hoặc từ 2x đến 100x.

Các nhà giao dịch mới vào nghề phải nhận ra rằng mặc dù có thể đạt được lợi nhuận lớn bằng cách sử dụng đòn bẩy. Nhưng cũng có thể gặp tổn thất lớn. Nếu vị thế của bạn chống lại bạn và giá tài sản thế chấp của bạn giảm đáng kể, sàn giao dịch tiền điện tử hoặc nhà môi giới có thể yêu cầu bạn đưa thêm tiền để tránh vị thế của bạn bị thanh lý. Đây được gọi là Margin Call. Nếu bạn nhận được lệnh như vậy, bạn sẽ phải thoát khỏi vị thế của mình ngay lập tức. Hoặc thêm vốn mới để vị thế đòn bẩy của bạn không bị thanh lý tự động. Điều đó có thể khá tốn kém đối với một số nhà cung cấp như sàn giao dịch tiền điện tử, nhà môi giới hoặc các nền tảng cho vay và vay DeFi khác.

N.P.